تقييم الأصول الإستثمارية قبل الدخول في النصف الثاني -جاذبية الأسهم السعودية-

stormygold

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


تقييم الأصول الإستثمارية قبل الدخول في النصف الثاني من سنة 2007

سوق الأسهم السعودي - الذهب و الدولار الاكثر جاذبية للمستثمر السعودي


المستثمر الإستراتيجي لا ينتظر حتى يصبح السوق إستثماري ليدخل ويستثمر
و لا ينتظر مؤشر فوق 9 الاف او 10 الاف ليدخل فكل تلك الأرقام (القمارية) لا تهمه
و كل تلك الخطوط المنكسرة والتموجات المتعرجة و الشموع المتحركة لا تهمه
و كل هذا الكلام "الخفيف" عن المظاربة و السوق أضرب واهرب
لا ينصت إليه البتة فهو كلام غير علمي و نابع من عواطف جياشة لا تنفع مع أسواق المال

ما يهمه هو شي واحد فقط : عائد مجزي لإستثماراته على مدى طويل

ما يلي نظرتي الخاصة و الشخصية بخصوص تنويع الأصول الإستثمارية
و هي أقرب للخطئ منها للصواب


الأسهم العالمية : (الأمريكية و الأروبية وجنوب شرق أسيا)
الفدالي الأمريكي يبدو مصمم على مواجهة التضخم بحزم
ومن المتوقع رفع أسعار الفائدة
المشكلة أن السوق ينتظر بتصميم خفض الفائدة
الأمريكية و في صورة وصول المتعاملين الكبار أن رؤيتهم كانت خاطئة
فالبيع و التخلص من التموقع السابق يكون على شديد
و لذا إستباقا لذالك الامر فالبيع و التخفيف منصوح به بصفة عامة

أسواق أسهم جنوب شرق أسيا : بيع
أسواق الأسهم الأوربية : تخفيف
أسواق الأسهم المريكية : بيع




الأسهم العربية :

سيولة ضخمة , نفط في إرتفاع مستمر , مكررات مغرية
حركة إستحواذ و إندماج ضخمة , حركة عقارية نشطة
و الأهم من ذالك كله : تحرك إسترتيجي لرفع قيم العملات
الخليجية تجعل من أسواق الأسهم في المنطقة مغرية جدا
و فرصة لن تتكرر ل 5 او 8 سنوات مقبلة


السوق السعودي : شراء (فرصة ذات جودة عالية)
السوق الكويتي : تخفيف
أسواق الإمارات : مسك
سوق الدوحة : تعزيز
سوق البحرين : مسك
سوق مسقط : شراء
الاسهم المصرية : بيع



العقار (تخفيف بصفة عامة)

المضاربات العقارية و الكلام عن المستقبل الكبير للعقار
يبدو الآن مدمج في السوق العقاري .. بمعنى ان الأسعار
ليست مغرية إستثماريا
بالإضافة لجاذبية أسواق الأسهم العربية قد تدفع الكثير للبيع
و توفير سيولة لإقتناص الفرص السريعة
إذن من المناسب التخفيف من العقار و العودة إليه حين الإستقرار
و هدوء المضاربات

السعودية : تخفيف
الإمارات : بيع (مضاربات في القمة والخوف من الأوضاع الإقليمة سيحد من إرتفاع الطلب)
قطر : مسك (قطر فيه توازن مميز بين السوق العقاري وسوق الأسهم)
الكويت : شراء (الأسعر مناسبة في ظل توجه السيلة لسوق الأسهم الفترة الماضية)
مصر : بيع


يـــــــــــــــتــــــــــــــــبــــــــــــــــ ـــع

أبو ريـان

بارك الله فيك محللنا
وبأذن الله بعد بنك الانماء رايح يتحسن سوقنا اي بنهاية السنة

جنااان

stormygold

تكملة

الأدوات المالية العالمية :

إنفجار سيولة عالمية و إستعداد من قبل البنوك لتمويل
عمليات "الكاري تريد" على الأصول ذات العوائد المرتفعة
وهي العملية التي تتلخص في الإقتراض منخفض التكاليف (اليابان - سويسرا ...)
و الإستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع (أدوات خزينة وعملات الدول ذات العائد المرتفع )

قد يودي لحالة من جني الأرباح العاطفي و التحول نحو الأصول القيمة و الآمنة
و اولها الذهب و الدولار الأمريكي و عودة السيولة النازحة للبحث عن جنون العوائد المرتفعة
و السريعة إلى الإستثمار في الأصول المحلية او الإقليمة .


المستثمر المحلي الذي يملك مراكز في جنوب شرق آسيا و في الأصول ذات العوائد المرتفعة
و التي وصلت الآن لحالة تشبع بيع خطير عندما يقارن ما يملكه مع السلع المعروضة في السوق
السعودي لن يفكر كثيرا .. فما هو موجود في بلده صحح بما فيه الكفاية و يوفر الآن
البديل الآمن عن المخاطر و التقلبات الخارجية المتوقعة

و لذا الواقع الحالي يشير ل :

إرتفاع المخاطرة في الأسواق الخارجية (إرتفاعات كبيرة ومخيفة)
سيولة ضخمة كلها في إتجاه واحد (الكاري تريد) و اي جني أرباح سيكون عنيف جدا
فدرالي امريكي يريد مقاومة التضخم و من الراجح رفع الفائدة
إقتصاد أمريكي يثبت انه مرن ومرن جدا رغم إنهيار القطاع العقاري
ثبات الدولار رغم السيل الجارف من البيع

المعادلة الآن : هل ابقى في هذا الخضم الخطير و الضبابي أم
أسيل مراكزي واعود لما هو أكثر امنا وضمانا

في ظني الإجابة عن المعادلة :
ابيع كل ما هو متضخم (اسواق البلدان الناشئة) لدي و أحول نحو كل ماهو آمن
أبيع كل ما من شأنه ان يتاثر سلبا برفع الفائدة (سندات - أسهم) و أشتري
كل ما من شانه ان يتأثر إيجابا (نقد - ماش ريال - أسهم محلية - اصول ثابته - معادن)

و خصوصا إذا كان في الأفق رفع سعر الصرف لعملة بلدي امام العملات الأجنبية
سيكون من الجنون مسك ما هو خارجي والتفريط في ماهو داخلي ورخيص

و الأصول التي تقدم البديل هي :

الكاش إلى عملة بلدي او كاش بالدولار (آمن وقت التقلبات)
او ذهب
او أسهم بلدي ان كانت رخيصة


مرحبا بكل المشاركات التي تثري الموضوع
و مرحبا بكل النقد الهادف

بالتوفيق للجميع
و الله اعلم

stormygold

نظرا لوقوع أخطاء لغوية و هفوات رسم فادحة (أعتذر عن ذالك

وددت تجميع الموضوع من جديد


بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


تقييم الأصول الإستثمارية قبل الدخول في النصف الثاني من سنة 2007


سوق الأسهم السعودي , الكاش , الذهب و الدولار الاكثر جاذبية للمستثمر السعودي


المستثمر الإستراتيجي لا ينتظر حتى يصبح السوق إستثماريا ليدخل ويستثمر
و لا ينتظر مؤشر فوق 9 الاف او 10 الاف ليدخل فكل تلك الأرقام (القمارية) لا تهمه
و كل تلك الخطوط المنكسرة والتموجات المتعرجة و الشموع المتحركة لا تهمه

و كل الكلام "الخفيف" عن المظاربة و السوق أضرب واهرب لا ينصت إليه البتة
فهو كلام غير علمي و نابع من عواطف جياشة لا تنفع مع أسواق المال


ما يهمه هو شي واحد فقط : عائد مجزي لإستثماراته على مدى طويل


ما يلي نظرتي الخاصة و الشخصية بخصوص تنويع الأصول الإستثمارية
و هي أقرب للخطئ منها للصواب


الأسهم العالمية : (الأمريكية و الأروبية وجنوب شرق أسيا)

الفدالي الأمريكي يبدو مصمم على مواجهة التضخم بحزم
ومن المتوقع رفع أسعار الفائدة
المشكلة أن السوق ينتظر بتصميم خفض الفائدة
الأمريكية و في صورة وصول المتعاملين الكبار لقناعة بأن رؤيتهم
كانت خاطئة فالبيع و التخلص من التموقع السابق قد يكون على شديد وعنيف
و لذا إستباقا لذالك الامر فالبيع و التخفيف منصوح به بصفة عامة


أسواق أسهم جنوب شرق أسيا : بيع
أسواق الأسهم الأوربية : تخفيف
أسواق الأسهم المريكية : بيع




الأسهم العربية :

سيولة ضخمة , نفط في إرتفاع مستمر , مكررات مغرية
حركة إستحواذ و إندماجات ضخمة , حركة عقارية نشطة
و الأهم من ذالك كله : تحرك إسترتيجي لرفع قيم العملات
الخليجية تجعل من أسواق الأسهم في المنطقة مغرية جدا
و فرصة لن تتكرر ل 5 او 8 سنوات مقبلة


السوق السعودي : شراء (فرصة ذات جودة عالية)
السوق الكويتي : تخفيف
أسواق الإمارات : مسك
سوق الدوحة : تعزيز
سوق البحرين : مسك
سوق مسقط : شراء
الاسهم المصرية : بيع



العقار (تخفيف بصفة عامة)

المضاربات العقارية و الكلام عن المستقبل الكبير للعقار
يبدو الآن مدمج في السوق العقاري .. بمعنى ان الأسعار
ليست مغرية إستثماريا

بالإضافة لجاذبية أسواق الأسهم العربية قد تدفع الكثير للبيع
و توفير سيولة لإقتناص الفرص السريعة
إذن من المناسب التخفيف من العقار و العودة إليه حين الإستقرار
و هدوء المضاربات

السعودية : تخفيف

الإمارات : بيع (مضاربات في القمة والخوف من الأوضاع الإقليمة سيحد من إرتفاع الطلب)

قطر : مسك (قطر فيه توازن مميز بين السوق العقاري وسوق الأسهم)

الكويت : شراء (الأسعر مناسبة في ظل توجه السيلة لسوق الأسهم الفترة الماضية)

مصر : بيع



الأدوات المالية العالمية :

إنفجار سيولة عالمية و إستعداد من قبل البنوك لتمويل
عمليات "الكاري تريد" على الأصول ذات العوائد المرتفعة
وهي العملية التي تتلخص في الإقتراض منخفض التكاليف (اليابان - سويسرا ...)
و الإستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع (أدوات خزينة وعملات الدول ذات العائد المرتفع و الاقل خطر )

قد يودي لحالة من جني الأرباح العاطفي و التحول نحو الأصول القيمة و الآمنة
و اولها الذهب و الدولار الأمريكي والأصول الثابتة المسعرة بالدولار (المواد الخام , شهادات إيداع ...)

وقد يؤدي لعودة السيولة النازحة للبحث عن جنون العوائد المرتفعة و السريعة
إلى الإستثمار في الأصول المحلية و الإقليمة .


المستثمر المحلي الذي يملك مراكز في جنوب شرق آسيا و في الأصول ذات العوائد المرتفعة
و التي وصلت الآن لحالة تشبع شراء خطير عندما يقارن ما يملكه هناك مع السلع المعروضة في السوق
السعودي لن يفكر كثيرا .. فما هو موجود في بلده صحح بما فيه الكفاية و يوفر الآن البديل الآمن عن المخاطر و التقلبات الخارجية المتوقعة

و لذا الواقع الحالي يشير ل :

* إرتفاع المخاطرة في الأسواق الخارجية (إرتفاعات كبيرة ومخيفة)
* سيولة ضخمة كلها في إتجاه واحد (الكاري تريد) و اي جني أرباح سيكون عنيف جدا
* فدرالي امريكي يريد مقاومة التضخم و من الراجح رفع الفائدة
* إقتصاد أمريكي يثبت انه مرن ومرن جدا رغم إنهيار القطاع العقاري
* ثبات الدولار رغم السيل الجارف من البيع

المعادلة الآن : هل ابقى في هذا الخضم الخطير و الضبابي أم أسيل مراكزي
واعود لما هو أكثر امنا وضمانا

في ظني الإجابة عن المعادلة :

ابيع كل ما هو متضخم ( خصوصا اسواق البلدان الناشئة و أدوات الكاري تريد) لدي
ثم أحول إستثماري نحو كل ماهو آمن

أبيع كل ما من شأنه ان يتاثر سلبا برفع الفائدة (سندات - أسهم) و أشتري
كل ما من شانه ان يتأثر إيجابا (نقد - كاش ريال - أسهم محلية - اصول ثابته - معادن)

و خصوصا إذا كان في الأفق رفع سعر الصرف لعملة بلدي امام العملات الأجنبية
سيكون من الجنون مسك ما هو خارجي والتفريط في ماهو داخلي وحاليا رخيص


مرحبا بكل المشاركات التي تثري الموضوع
و مرحبا بكل النقد الهادف

بالتوفيق للجميع
و الله اعلم)

stormygold

نظرا لوقوع أخطاء لغوية و هفوات رسم فادحة (أعتذر عن ذالك

وددت تجميع الموضوع من جديد


بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته


تقييم الأصول الإستثمارية قبل الدخول في النصف الثاني من سنة 2007


سوق الأسهم السعودي , الكاش , الذهب و الدولار الاكثر جاذبية للمستثمر السعودي


المستثمر الإستراتيجي لا ينتظر حتى يصبح السوق إستثماريا ليدخل ويستثمر
و لا ينتظر مؤشر فوق 9 الاف او 10 الاف ليدخل فكل تلك الأرقام (القمارية) لا تهمه
و كل تلك الخطوط المنكسرة والتموجات المتعرجة و الشموع المتحركة لا تهمه

و كل الكلام "الخفيف" عن المظاربة و السوق أضرب واهرب لا ينصت إليه البتة
فهو كلام غير علمي و نابع من عواطف جياشة لا تنفع مع أسواق المال


ما يهمه هو شي واحد فقط : عائد مجزي لإستثماراته على مدى طويل


ما يلي نظرتي الخاصة و الشخصية بخصوص تنويع الأصول الإستثمارية
و هي أقرب للخطئ منها للصواب


الأسهم العالمية : (الأمريكية و الأروبية وجنوب شرق أسيا)

الفدالي الأمريكي يبدو مصمم على مواجهة التضخم بحزم
ومن المتوقع رفع أسعار الفائدة
المشكلة أن السوق ينتظر بتصميم خفض الفائدة
الأمريكية و في صورة وصول المتعاملين الكبار لقناعة بأن رؤيتهم
كانت خاطئة فالبيع و التخلص من التموقع السابق قد يكون على شديد وعنيف
و لذا إستباقا لذالك الامر فالبيع و التخفيف منصوح به بصفة عامة


أسواق أسهم جنوب شرق أسيا : بيع
أسواق الأسهم الأوربية : تخفيف
أسواق الأسهم المريكية : بيع




الأسهم العربية :

سيولة ضخمة , نفط في إرتفاع مستمر , مكررات مغرية
حركة إستحواذ و إندماجات ضخمة , حركة عقارية نشطة
و الأهم من ذالك كله : تحرك إسترتيجي لرفع قيم العملات
الخليجية تجعل من أسواق الأسهم في المنطقة مغرية جدا
و فرصة لن تتكرر ل 5 او 8 سنوات مقبلة


السوق السعودي : شراء (فرصة ذات جودة عالية)
السوق الكويتي : تخفيف
أسواق الإمارات : مسك
سوق الدوحة : تعزيز
سوق البحرين : مسك
سوق مسقط : شراء
الاسهم المصرية : بيع



العقار (تخفيف بصفة عامة)

المضاربات العقارية و الكلام عن المستقبل الكبير للعقار
يبدو الآن مدمج في السوق العقاري .. بمعنى ان الأسعار
ليست مغرية إستثماريا

بالإضافة لجاذبية أسواق الأسهم العربية قد تدفع الكثير للبيع
و توفير سيولة لإقتناص الفرص السريعة
إذن من المناسب التخفيف من العقار و العودة إليه حين الإستقرار
و هدوء المضاربات

السعودية : تخفيف

الإمارات : بيع (مضاربات في القمة والخوف من الأوضاع الإقليمة سيحد من إرتفاع الطلب)

قطر : مسك (قطر فيه توازن مميز بين السوق العقاري وسوق الأسهم)

الكويت : شراء (الأسعر مناسبة في ظل توجه السيلة لسوق الأسهم الفترة الماضية)

مصر : بيع



الأدوات المالية العالمية :

إنفجار سيولة عالمية و إستعداد من قبل البنوك لتمويل
عمليات "الكاري تريد" على الأصول ذات العوائد المرتفعة
وهي العملية التي تتلخص في الإقتراض منخفض التكاليف (اليابان - سويسرا ...)
و الإستثمار في الأصول ذات العائد المرتفع (أدوات خزينة وعملات الدول ذات العائد المرتفع و الاقل خطر )

قد يودي لحالة من جني الأرباح العاطفي و التحول نحو الأصول القيمة و الآمنة
و اولها الذهب و الدولار الأمريكي والأصول الثابتة المسعرة بالدولار (المواد الخام , شهادات إيداع ...)

وقد يؤدي لعودة السيولة النازحة للبحث عن جنون العوائد المرتفعة و السريعة
إلى الإستثمار في الأصول المحلية و الإقليمة .


المستثمر المحلي الذي يملك مراكز في جنوب شرق آسيا و في الأصول ذات العوائد المرتفعة
و التي وصلت الآن لحالة تشبع شراء خطير عندما يقارن ما يملكه هناك مع السلع المعروضة في السوق
السعودي لن يفكر كثيرا .. فما هو موجود في بلده صحح بما فيه الكفاية و يوفر الآن البديل الآمن عن المخاطر و التقلبات الخارجية المتوقعة

و لذا الواقع الحالي يشير ل :

* إرتفاع المخاطرة في الأسواق الخارجية (إرتفاعات كبيرة ومخيفة)
* سيولة ضخمة كلها في إتجاه واحد (الكاري تريد) و اي جني أرباح سيكون عنيف جدا
* فدرالي امريكي يريد مقاومة التضخم و من الراجح رفع الفائدة
* إقتصاد أمريكي يثبت انه مرن ومرن جدا رغم إنهيار القطاع العقاري
* ثبات الدولار رغم السيل الجارف من البيع

المعادلة الآن : هل ابقى في هذا الخضم الخطير و الضبابي أم أسيل مراكزي
واعود لما هو أكثر امنا وضمانا

في ظني الإجابة عن المعادلة :

ابيع كل ما هو متضخم ( خصوصا اسواق البلدان الناشئة و أدوات الكاري تريد) لدي
ثم أحول إستثماري نحو كل ماهو آمن

أبيع كل ما من شأنه ان يتاثر سلبا برفع الفائدة (سندات - أسهم) و أشتري
كل ما من شانه ان يتأثر إيجابا (نقد - كاش ريال - أسهم محلية - اصول ثابته - معادن)

و خصوصا إذا كان في الأفق رفع سعر الصرف لعملة بلدي امام العملات الأجنبية
سيكون من الجنون مسك ما هو خارجي والتفريط في ماهو داخلي وحاليا رخيص


مرحبا بكل المشاركات التي تثري الموضوع
و مرحبا بكل النقد الهادف

بالتوفيق للجميع
و الله اعلم)

stormygold

اللي عنده شي في الأسواق المذكورة اعلاه وما باع
يحاول يبيع و ياخذ إجازة كم شهر منها فالتصحيح شكله بدا

بالتوفيق للجميع
و الله اعلم

المعاني

بارك الله فيك