أخبار السبت21 ذي القعدة 1428 هـ - 01 ديسمبر 2007م

فارس العرب · 12-01-2007, 09:03 AM

بالتزامن مع عودة كثير من المضاربين
السوق يحاول رسم ملامح المرحلة القادمة.. وتداول سهم «جبل عمر » اليوم

تحليل: علي الدويحي
من المنتظر ان يدخل المؤشر العام لسوق الأسهم المحلية خلال الفترة القريبه القادمه منعطفا جديدا ربما على ضوئه يبني كبار المضاربين خططهم الاستثمارية بعد ان يتم تحديد الاتجاه العام للسوق على المدى البعيد. وتكمن اهمية هذه المرحلة في كونها جاءت بالتزامن مع عودة كثير من المتعاملين الى المتاجرة بالاسهم من جديد، حيث تم هجره من قبل الاغلبية في فترة سابقة وتحديدا منذ انهيار فبراير الاسود، فيما اكتفى البعض الآخر بمتابعتة عن بعد وجاء هذا الانتظار بعد ان مر السوق بموجة صاعدة استغرقت فترة تزيد عن شهرين كسب خلالها المؤشر العام نحو 2006 نقاط استطاعت ان تتحول خلالها الاخبار السلبية الى ايجابية ومن ابرز تلك الاخبار تشغيل نظام تداول الجديد، ومشروع هيكلة قطاعات السوق ومؤشراته وسحب الترخيص الممنوح لاحد المتعاملين اضافة الى طرح عدد من اسهم الشركات دون ان يتأثر سلبا، لتأتي المرحلة الجديدة لمعرفة مدى تجاوب السوق خلالها مع تنفيذ مشروع اعادة هيكلة السوق وطرح اسهم الشركات الكبيرة للاكتتاب وغيرها من الاخبار، حيث يعتبر تجاوب السوق مع نوعية الخبر كما ينبغي، دلالة على ان التصحيح لم ينتة والعكس، ويمكن ضرب مثال لذلك بما كان يحدث في السوق عندما يتلقى اخبارا سلبية وهو في اتجاه مرتفع عام حتى وصل الى حاجز 20996 نقطة ولايلتفت الى تلك الاخبار والعكس تلقى اخبار ايجابية وهو في مرحلة هبوط ولم يتجاوب معها، فلذلك وبعد مرور الاخبار الايجابية ننتظر الاخبار السلبية لمعرفة كيفية ومدى تأثر السوق منها وجدية التعامل معها لمعرفة تحديد الاتجاه العام للسوق في الفترة المقبلة.
من الناحية الفنية انهى المؤشر العام تعاملاته الاسبوع الماضي بالوقوف عند مستوى 9464 نقطة بعد ان سجل اعلى قمة عند مستوى 9687 نقطة، اخترق على اثرها قاع فبراير المحدد عند مستوى 9471 نقطة ولكنه عجز عن الاغلاق اعلى من هذا المستوى كإغلاق شهري، ليصبح السوق امام العديد من الخيارات في المدة المتبقية من عام 2007م، مع الاخذ في الاعتبار ان السوق لم يعط حتى الآن أي اشارة تتعدى ان مايحدث جني ارباح ففي حال الهبوط وهذا احتمال كبير ان يعود لاختبار عدة نقاط دعم سابقة ومن ابرزها حاجز 8956 نقطة ويحدد ذلك كسر حاجز 9254 نقطة كإشارة تأكيدية مع العلم ان كسر حاجز 9360 والاغلاق اسفل منها تأكيد اول واذا حدث ذلك يتوقف على تماسك الشركات القيادية وبالذات سهم سابك الذي انحصر بين سعر 152 الى 170 ريالا والراجحي، والشركات القيادية ذات الاسعار الاقل، مع العلم ان أي هبوط الى حدود الحاجز المحدد يعتبر صحيا الهدف منه الحصول على اكبر زخم لتجاوز المنطقة الواقعة بين 9471 الى 10160 نقطة والتي تعتبر منطقة قاع سابق هبط اليها المؤشر العام من حاجز 11 الف بشكل قاس وغير متوقع، فمن الاجدر ان يفكر المضارب المحترف في المنطقة الواقعة في حدود 9 آلاف اكثر من القمة حيث يبدأ الشراء في القاع والبيع في القمة واما الاحتمال الثاني وفي حال الصعود وهو احتمال ضعيف نوعا ما لابد ان يتجاوز حاجز القمة السابقة 9687 نقطة بحجم سيولة استثمارية حتى لايصل اليها مرة اخرى ويعود منها ويتعرض لجني ارباح قاس ويتم الكشف عن ان الهدف من خروج سيولة الشركات الكبيرة في الايام السابقة كان بهدف المضاربة على سهم جبل عمر الذي يتزامن تداوله اليوم مع باقي اسهم الشركات المدرجة كأول مرة بعد تطبيق النظام الجديد، خاصة ان التوقعات تشير الى تداول السهم مابين سعر 15 ريالا الى 25 ريالا وهنا يفضل تأمين وسيلة تنفيذ لاوامر البيع والشراء تحسبا لاعطال متكررة، كما هناك احتمال آخر وهو ارتداد لاغلب الشركات الى اعلى وهنا يمكن متابعة السيولة اليومية لمعرفة ومدى ملاءمتها لارتفاع المؤشر العام ونوعيتها حيث يعتبر حجم 12،8 مليارا هي القمة و7 مليارات القاع، فالسيولة هي المحرك الحقيقي للسوق خاصة في مثل هذه الاوقات التي يمر بمرحلة القمم والقيعان ويحاول الخروج منها سريعا.
على صعيد التعاملات اليومية يدخل المؤشر العام تعاملات اليوم السبت وهو يملك نقاط دعم اولى تبدأ من عند مستوى 9418 وثانية عند مستوى 9045 نقطة ويعتبر حاجز 9413 منطقة ارتكاز، فيما يملك حاجز مقاومة عند 9791 وثانية عند مستوى 9919 نقطة وكما هو ملاحظ تباعد نقاط المقاومة عن بعضها البعض مقارنة بتقارب نقاط الدعم فلذلك امام المضارب اليومي واللحظي عدد من نقاط الدعم الفرعية ومنها 9390 يليها 9270 واخيرا حاجز 9245 نقطة وحواجز مقاومة منها 9474 ثم 9550 يليها 9650 واخيرا 9687 نقطة.

فارس العرب · 12-01-2007, 09:05 AM

اليوم ..الاكتتاب في 11% من أسهم «دار الأركان»

عكاظ (جدة)
يبدأ اليوم الاكتتاب في 59 مليون سهم من أسهم شركة دار الأركان والتي حددت بعد عملية بناء الأوامر بسعر 56 ريالا للسهم حيث تمثل الأسهم المكتتب بها مانسبته (11.01%) من أسهم الشركة ويستمر الاكتتاب حتى 28/11/1428هـ الموافق 8/12/2007م وتبلغ قيمة الاسهم المطروحة للاكتتاب (3329424000) ريال. وسيكون 30 بالمئة من الطرح العام للافراد والباقي للمؤسسات الاستثمارية على ان تزاد النسبة المخصصة للافراد الى 50 بالمئة اذا زاد الطلب عن النسبة المحددة. واثارت نسبة الطرح العديد من التساؤلات خصوصاً انها المرة الأولى التي يتم السماح بالاكتتاب في اقل من 25% من اسهم الشركة المكتتب بها اضافة الى المبالغة في عملية بناء الأوامر التي كانت مابين 54 و59 ريالاً حتى تم الاستقرار على سعر 56 ريالا بحيث توزع الى 10 ريالات كقيمة اسمية و46 ريالات كعلاوة اصدار. الى ذلك توقع محللون ان تزيد الشركة من عمق القطاع العقاري في سوق الأسهم خصوصاً انه اصبح احد القطاعات القوية التي تم استحداثها وفي انتظار البدء في تطبيق العمل بها. يذكر ان متعهد التغطية هو سامبا بينما البنوك المستلمة اضافة للمتعهد هي البنك الأهلي التجاري والبنك العربي الوطني ومصرف الراجحي وساب وبنك الرياض.

فارس العرب · 12-01-2007, 09:06 AM

«بنك الإنماء» و«زين للاتصالات» بانتظار موعد طرحهماثلاثة اكتتابات ضخمة في 2008

عكاظ (جدة)
قالت مصادر مطلعة على ملف بنك الانماء ان مسألة طرح البنك للاكتتاب العام مازالت لدى هيئة سوق المال وهي التي تحدد الوقت الذي سيتم من خلاله طرح الشركات تباعاً، ووصفت هذه المصادر ملف البنك بأنه مكتمل ولكن الشركات المتقدمة للاكتتاب سترتب حسب اولويتها، وتوقعت مصادر اقتصادية ان يتم الاكتتاب في بنك الانماء خلال النصف الأول من العام الميلادي القادم. من جهة ثانية توقعت مصادر من داخل شركة زين للاتصالات المشغل الثالث للهاتف الجوال بالسعودية ان يتم طرح الأسهم للاكتتاب خلال 4 أشهر وتحديداً خلال الربع الأول من العام القادم حيث سيتم طرحها بدون علاوة اصدار بقيمة اسمية فقط، يذكر ان الشركة ستطرح 700 مليون سهم للاكتتاب بحيث خصص حوالى 560 مليون سهم للمكتتبين الأفراد و140 مليونا للصناديق الاستثمارية. الى ذلك قال محللون اقتصاديون ان العام القادم سيشهد اكتتاباً ثالثاً كبيراً هواكتتاب البنك الأهلي وذلك حسب تصريحات سابقة من مسؤولين في البنك، واعتبر المحللون ان دخول بنك بحجم البنك الأهلي سيسهم في زيادة عمق القطاع البنكي خصوصاً انه اكبر البنوك العاملة في المملكة.

فارس العرب · 12-01-2007, 09:07 AM

إدراج 201 مليون سهم للشركة في سوق الأسهم السعودية اليوم
محللون: السعر العادل لسهم "جبل عمر" يرتبط بالتقييم الحالي لعقاراتها
- علي المقبلي من مكة المكرمة - 22/11/1428هـ
ربط محللون ماليون سعر سهم "جبل عمر"، الذي سيدرج اليوم في سوق الأسهم السعودية بقيمة العقارات الحالية لمشروعها، بمعنى أن كل متر واحد في المشروع يعادل نحو 2920 سهما. والمعروف أنه عندما صدر مرسوم بتأسيس الشركة قبل سنتين تم تقييم السعر العادل بالأسعار السوقية وتم تعويضهم بالسهم بما يعادل عشرة ريالات، وخلال السنتين الماضيتين ارتفع العقار إلى مستويات عالية، خاصة في المنطقة المركزية للحرم التي يقع فيها المشروع.
وأشار المحللون في توقعاتهم إلى أنه سيكون هناك تأثير قوي لسعر العقار الحالي في سعر السهم، مؤكدين أن قيمة السهم تعتمد في جزء كبير على قيمة التدفقات النقدية من السهم وقيمة السهم تعتمد على عوائده. وتوقع المحللون أن يراوح سعر السهم بين 15 و34 ريالا في أول أيام التداول، مشيرين إلى أن السهم لن يتجاوز سعر الشركات العقارية المدرجة في سوق الأسهم، وسيتم اليوم إدراج 201 مليون سهم للشركة في السوق المالية السعودية.

في مايلي مزيداً من التفاصيل:

ربط محللون ماليون سعر سهم "جبل عمر"، الذي سيدرج اليوم في سوق الأسهم السعودية بقيمة العقارات الحالية، بمعنى أن كل متر واحد في المشروع يعادل نحو 2920 سهما. والمعروف أنه عندما صدر مرسوم بتأسيس الشركة قبل سنتين تم تقييم السعر العادل بالأسعار السوقية وتم تعويضهم بالسهم بما يعادل عشرة ريالات، وخلال السنتين ارتفع العقار إلى مستويات عالية، خاصة في المنطقة المركزية للحرم التي يقع فيها المشروع. وأشار الخبراء في توقعاتهم إلى أنه سيكون هناك تأثير قوي لسعر العقار الحالي في سعر السهم، مؤكدين أن قيمة السهم تعتمد في جزء كبير على قيمة التدفقات النقدية من السهم وقيمة السهم تعتمد على عوائده، وتوقع المحللون أن يرواح سعر السهم بين 15 و34 ريالا في أول أيام التداول، مشيرين إلى أن السهم لن يتجاوز سعر الشركات العقارية المدرجة في سوق الأسهم، وسيتم اليوم إدراج 201 مليون سهم للشركة في السوق المالية السعودية.
وقال محمد بن فهد العمران المحلل الاقتصادي المعروف إنه من الصعب أن نحدد قيمة السهم, العملية معقدة جدا وتحديد السعر يعتمد على معيارين، هما: تقييم القيمة العادلة للعقار وتقييم الأداء المتوقع مستقبلا ..الجزء الأول تقييم العقار الشركة فيها 671 مليون سهم، وفي الوقت نفسه فيها 230 ألف متر، ما يعني قياسا على هذا المنوال أن كل متر واحد يعادل نحو 2920 سهما. والمعروف أنه عندما صدر مرسوم بتأسيس الشركة كان المساهمون والملاك هم من يمثلون الحصص العينية فتم تقييم السعر العادل بالأسعار السوقية قبل سنتين، وتم تعويضهم بالسهم بما يعادل عشرة ريالات، وخلال السنتين ارتفع العقار بشكل كبير، فمثلا إذا كان متوسط سعر المتر 50 ألف ريال حاليا، فإن السعر العادل لن يقل عن 17 ريالا، وإذا كان المتوسط أعلى من هذا بـ 100 ألف ريال، سيكون السعر العادل 34 ريالا، فسعر السهم يعتمد على التقييم الحالي للعقارات في موقع المشروع بالكامل ونضيف عليها توقعات الأداء المستقبلي والشركة في السنتين والثلاث المقبلة.
واتفق محمد آل عباس رئيس قسم المحاسبة في جامعة الإمام في أبها مع العمران، وقال لا بد من ربط سعر السهم بسعر العقار في مكة، ومن المتوقع أن يكون هناك تأثير للعقار في سعر السهم، وقيمة السهم تعتمد في جزء كبير على قيمة التدفقات النقدية من السهم، وقيمة السهم تعتمد على عوائده، فعدد المساهمين قرابة خمسة ملايين، وهو عدد كبير. ويضيف آل عباس سببا ثانيا لتوجهات السهم اليوم، حيث يعتقد أنه سيعتمد على حجم تدفقات السيولة إلى سوق الأسهم، وكذا تقديرات المتعاملين للوضع المالي للشركة مستقبلا.
وباعتبار أن الشركة تحت الإنشاء ففي المدى المتوسط لا نتوقع أن يكون سعر السهم كبيرا لسببين: أولا كبر حجم الشركة، والثاني عدد الأسهم المطروحة، ونتوقع أن تكون أسعارها في مستويات شركات القطاع العقاري نفسه المدرجة في السوق، مثل شركة إعمار، والسعر العادل للسهم هو السعر المكتتب به عشرة ريالات، وهو السعر الاسمي ويعكس قيمة الأصول الموجودة لدى الشركة، أما أسعار التداولات تقيم على حسب قطاع السوق وقريب من سعر شركة إعمار.
فيما خالف تركي فدعك آراء من سبقوه، حيث أشار إلى أن السعر المتوقع للتداول بين 12 و14 ريالا في أول أيام التداول. أما محمد الشهري عضو لجنة الأوراق المالية في غرفة مكة فذهب بالقول إنه يصل سعر السهم في أول أيام التداول بين 33 و37 ريالا. وأشار أن سهم "جبل عمر" جديد على السوق، وبأي حال لن يتجاوز سعره الشركات العقارية القائمة. وتابع الشهري أن المساهمين ينتظرون إدارج السهم للتداول لتخلص منه. وتوقع الشهري أن يكون هناك ضغط كبير للبيع بأعلى السعر في اليوم الأول.
وكان سهم "جبل عمر" قد شهد خلال الأشهر الماضية تداولات في السوق السوداء بين الأفراد صعدت به في بعض المعاملات 200 في المائة إلى 30 ريالا مقابل عشرة ريالات في اكتتابه. وتأتي تلك السوق غير النظامية بعد التأخر في إدراج السهم في السوق لمدة خمسة أشهر، ويعد تأخر إدراج أسهم "جبل عمر" في سوق الأسهم المحلية من العوامل الرئيسة في نشوب سوق سوداء لبيع أسهم الشركة من خلال بعض المتاجرين بتلك الأسهم الذين يعمدون إلى نشر إعلانات بيع أسهمهم في الصحف ومواقع الإنترنت، وفسر متاجرون في الأسهم في حينها تأخر إدراج السهم والخسائر التي تعرضوا لها بأنها تدفعهم إلى مثل هذه التصرفات في محاولة لتعويض الخسائر في سوق الأسهم من خلال المتاجرة ببيع أسهم الشركات غير المدرجة، مؤكدين أنهم عمدوا إلى جمع أكبر عدد من الأسهم من خلال شراء أسماء لمواطنين من أقربائهم حيث تمت إجراءات البيع وتوثيقها بعقود بيع خاصة.
الجدير بالذكر أن مشروع جبل عمر يعد من أهم المشاريع المطروحة لتطوير المناطق المحيطة بالحرم المكي الشريف باستحداث مناطق سكنية وتجارية نموذجية وفق معايير التخطيط الحديث، ويقع على مساحة إجمالية 230 ألف متر مربع، وبلغ مجموع التعويضات لنزع الملكيات أكثر من أربعة مليارات ريال، ويتوقع أن يصل إجمالي التكلفة لتطوير جبل عمر أكثر من عشرة مليارات ريال وباكتمال المشروع سيتم توظيف أكثر من 10آلاف شاب، وسيتم توفير مساحات تكفي 100 ألف مصل، ومواقف تسع 12 ألف سيارة، وسيصل عدد الفنادق في جبل عمر إلى 54 فندقا، بخلاف الوحدات السكنية الأخرى.
كان هناك نحو خمسة ملايين مساهم قدتنفسوا الصعداء مساء البارحة الأول عقب حسم هيئة السوق المالية كل التوقعات بخصوص موعد الإدراج وذلك بعد انتظار فاق خمسة أشهر وتحديدا منذ الـ18 من حزيران (يونيو) الماضي, تاريخ انتهاء الاكتتاب, وهي فترة تخللها كثير من المعوقات والخلافات بين شركة جبل عمر ووزارة التجارة.

ALSHAMI · 12-01-2007, 09:12 AM

تحديد فترة تداول سهم شركة جبل عمر للتطوير

2007-11-28 15:58:22

تعلن السوق المالية السعودية "تداول" بأنه سيتم تداول سهم شركة جبل عمر للتطوير اعتبارا من الساعة 11.00 صباحاً وحتى الساعة 3.30 عصراً كما هو معمول به لجميع الشركات في السوق علماً بأن إدخال وصيانة الأوامر ستبدأ عند الساعة 10.00 صباحاً

ALSHAMI · 12-01-2007, 09:36 AM

أول اختبار حقيقي لنظام التداول الجديد يبدأ اليوم مع تداول "جبل عمر" في الافتتاح الرسمي للسوق

يبدأ اليوم تداول أسهم شركة جبل عمر للتطوير، متزامنا مع افتتاح تداولات السوق لبقية الشركات الأخرى، عند الساعة الحادية عشرة صباحا، وهو إجراء يحدث لأول مرة لأسهم الشركات التي تدرج للتداول في اليوم الأول.
وجرت العادة بان يتم التداول على أسهم الشركات الجديدة، قبل افتتاح السوق بنحو ساعة على الأقل، لتخفيف الضغوط على نظام التداول ،الذي تعطل في السابق نتيجة لمشاكل فنية من تدفق عدد كبير من أوامر البيع عليه دفعة واحدة من قبل المكتتبين في الشركات الجديدة.

وقالت شركة السوق المالية السعودية "تداول"، إنه سيتم تداول سهم شركة جبل عمر للتطوير اعتبارا من الساعة الحادية عشرة صباحاً، وحتى الساعة الثالثة والنصف عصراً كما هو معمول به لجميع الشركات في السوق، علماً بأن إدخال أوامر البيع أو الشراء وتعديلها، ستبدأ عند الساعة العاشرة صباحا.

وسيبدأ تداول أسهم شركة جبل عمر بنسبة تذبذب مفتوحة، ويبلغ عدد أسهم المكتتبين القابلة للتداول نحو 201.4مليون سهم.

ويعني الإجراء الجديد وهو تداول أسهم جبل عمر في نفس توقيت افتتاح السوق، بأنه أول اختبار حقيقي لقدرة نظام التداول الجديد على تحمل عدد كبير من صفقات البيع لأسهم المكتتبين في جبل عمر، إضافة إلى صفقات البيع والشراء التي ستحدث في نفس التوقيت لأسهم الشركات الأخرى في قطاعات السوق المختلفة.

وقبل العمل بنظام التداول الجديد شهد سوق الأسهم خلال السنوات الماضية عدة أعطال فنية توقف التداول بسببها عدة ساعات، بعضها نتيجة للحجم الكبير من صفقات بيع أسهم المكتتبين في الشركات الجديدة وأثرت الأعطال الفنية سلبا على سوق الأسهم، وأدت في بعض الفترات إلى هبوط في الأسعار نتيجة لحالات الذعر والهلع التي تحدثها الأعطال بين المتعاملين ،وتدفعهم إلى البيع الجماعي خوفا من استمرارها لفترة طويلة.

وبدأت هيئة السوق المالية في العمل بنظام التداول الجديد بعد نهاية إجازة عيد الفطر الماضي بعد انتهاء الإجراءات اللازمة مع شركة (OMX) المنفذة للمشروع، ورفع النظام الجديد الذي تقدر طاقته الاستيعابية بنحو مليوني صفقة يومياً، وأتاح إمكانية زيادتها حسب الحاجة، لمواكبة النمو المتوقع في حجم التعاملات وعمليات التداول المستقبلية.

ALSHAMI · 12-01-2007, 10:17 AM

مفاوضات جادة للحكير مع احدى الشركات العالمية

2007-12-01 09:05:57

تعلن شركة فواز عبد العزيز الحكير و شركاه عن بدء مفاوضات جادة مع إحدى أكبر الشركات العالمية المتخصصة فى مجال العطور ومستحضرات التجميل المعروفة للحصول على وكالتها الحصرية في المملكة العربية السعودية ، و من المتوقع الإنتهاء من تلك المفاوضات في غضون الأسابيع القليلة المقبلة بإذن الله ، و سيتم الاعلان عن نتائجها في حينه. و يتوقع أن تكون هذه الخطوة إضافة مهمة لقائمة الشركات العالمية التي تمثلها الشركة في المنطقة ، و ستعزز مكانتها في السوق السعودي كرائد في تجارة التجزئة

ALSHAMI · 12-01-2007, 10:27 AM

إحدى شركات سيسكو توقع عقود الانشاء والمعدات لمشروع الرصيف البحري بمنطقة إعادة التصدير بميناء جدة الإسلامي

2007-12-01 09:20:56

بحضور معالي الدكتور جبارة بن عيد الصريصري وزير النقل و رئيس مجلس إدارة المؤسسة العامة للموانىء والدكتور خالد بوبشيت رئيس المؤسسة العامة للموانىء وقعت الشركة السعودية لتنمية التجارة والصادرات "تصدير" (إحدى شركات سيسكو) يوم الثلاثاء الموافق 27/11/2007م عقود الإنشاء والمعدات لمشروع الرصيف البحري المساند لمنطقة إعادة التصدير بميناء جدة الإسلامي مع شركة هاربور الصينية في مجال الإنشاءات وذلك بقيمة 870مليون ريال حيث سيتم الانتهاء من الأعمال الإنشائية خلال فترة 22 شهراً وشركة شنغهاي زينهوا لمعدات الموانيء لتصنيع وتوريد المعدات ورافعات الحاويات وذلك بمبلغ 365 مليون ريال. والجدير بالذكر أن أعمال الإنشاءات تشتمل على بناء رصيف بحري وحفر حوض للسفن بعمق 18 متراً وحفر قناة ملاحية جديدة بعمق 16.5 متر وأعمال ردم . كما تم الاتفاق على توريد عدد 8 رافعات حاويات قادرة على رفع أربع حاويات في آن واحد وذلك ما يوفر سرعة المناولة هذا بالإضافة إلى عدد 26 رافعة ساحات. وهذا المشروع يُعتبر الأول من نوعة الذي ينفذه القطاع الخاص ويُقدم العديد من المزايا لميناء جدة الإسلامي إذ سوف يزيد من الطاقة الاستيعابية للميناء بنسبة 45% مما يزيد من القدرة التنافسية للميناء وسيتم البدء في تشغيل المحطة في الربع الأول من عام 2009م بمشيئة الله.

شخاط · 12-01-2007, 08:43 PM

يعطيكم العافيه

شخص متصفح · 12-02-2007, 01:04 AM

الله يعطيكم العافيه

أدوات الموضوع
مشاهدة صفحة طباعة الموضوع أرسل هذا الموضوع إلى صديق
طرق مشاهدة الموضوع
العرض العادي الانتقال إلى العرض المتطور الانتقال إلى العرض الشجري